Investire in oro: sempre un investimento finanziario affidabile?

I risparmiatori sono sempre alla ricerca di una grande opportunità per assicurarsi il proprio capitale e, per quanto possibile, farlo crescere. Ci sono diversi modi per investire il vostro denaro in modo intelligente: risparmi bancari tramite libretti di risparmio fruttiferi, gestione di un portafoglio di attività sul mercato azionario, sottoscrizione di un’assicurazione sulla vita, investimenti in immobili in affitto o in beni immobili. Anche se all’inizio non sempre ci pensate, l’acquisto di metalli preziosi, come l’oro o l’argento, è sempre stato considerato un porto sicuro per i vostri risparmi. Che si tratti di oro fisico o di oro cartaceo, l’acquisto di oro come investimento è considerato un buon affare in perpetuo in tutto il mondo. Verità esagerata o mezza bugia? Dovreste investire il vostro denaro in oro? Perché e come?

Nella nostra guida completa troverete tutte le risposte alle vostre domande sull’acquisto di oro come soluzione di risparmio a lungo termine.

investire in oro

Come investire in oro?

L’oro – fisico o cartaceo – è un’alternativa concreta ad altri investimenti finanziari che possono sembrare meno concreti, almeno palpabili. L’oro fisico è considerato, poiché il metallo prezioso è un mezzo di scambio, un rifugio sicuro. Una sorta di scudo contro la crisi economica e i crolli dei mercati azionari. Un investimento che non si indebolisce di fronte all’incertezza economica. A differenza di altri che dipendono dal sistema bancario/mercati finanziari: i libretti di risparmio, i conti titoli di borsa e le polizze di assicurazione sulla vita dipendono direttamente dalle quotazioni di borsa per garantirne il rendimento. Lo stesso vale per gli investimenti immobiliari, i cui prezzi dipendono da molti parametri economici. Torneremo su questo più tardi.

L’oro viene quotato due volte al giorno a Londra dalla London Bullion Market Association (LBMA). Alle 10:30 e alle 17:30 (ora di Parigi), il prezzo per oncia troy è il riferimento unico, ovunque nel mondo. Questa oncia pesa 31.1035 g ed è valutata in dollari USA (USD). È possibile acquistare oro fisico e possederlo a casa o investire in oro cartaceo che assume la forma di obbligazioni che fungono da titoli di proprietà per la quantità corrispondente.

In che altro modo si può investire in oro? È possibile acquistare azioni di miniere d’oro, cioè un sito industriale che estrae il metallo da una miniera, attraverso un normale conto di trading.

Si consiglia di acquistare l’oro online perché i costi sono inferiori rispetto a quelli di un intermediario autorizzato ma su un sito di riferimento in quanto questo metallo prezioso è raro e richiede la massima affidabilità. Acquistate anche l’oro a Parigi piuttosto che nelle province con una differenza di prezzo di circa il 10% in media.

Come acquistare oro fisico? Chiamate il vostro banchiere che vi permetterà di firmare un ordine di acquisto legalmente vincolante per una certa quantità a fronte di una commissione compresa tra l’1,5% e il 2,5% dell’importo della transazione. Poi sarete consegnati a casa vostra.

Come si compra l’oro di carta? È indispensabile rivolgersi a un broker online o a un intermediario serio specializzato nel settore. Se vi rivolgete ad un broker di CFD che sembra vendervi il prezioso tesoro, tenete presente che nella maggior parte dei casi vi offre solo per speculare sulla tendenza al rialzo o al ribasso del prezzo riprodotta dal Market Maker. Le obbligazioni acquistate tramite un sito di riferimento valgono quanto un fisico Napoleone o un lingotto.

Perché investire in oro?

Mettere l’argento nell’oro ha molti vantaggi in termini di sicurezza degli investimenti e di tassazione

I metalli preziosi sono considerati un investimento a lungo termine con buoni motivi. Non si compra qualche lingotto d’oro o lingotto e lo si vende qualche mese dopo. È una forma di risparmio precauzionale che resiste alla prova del tempo.

Grazie alla democratizzazione degli investimenti online, l’oro è ora accessibile a tutti. Anche i piccoli budget possono acquistare: sia piccoli volumi fisici attraverso la loro banca o piazzare ordini in borsa molto facilmente. Investire nell’oro fisico e nella carta è facile come acquistare una macchina fotografica digitale all’avanguardia o mobili di tendenza.

In quale oro investire?

Ogni forma di metallo ha dei vantaggi davvero interessanti.

La carta oro protegge da possibili furti. Una volta integrato nel suo portafoglio di attività, è impossibile farsi rubare la quantità di oro acquistato. È relativamente leggera e più comoda da gestire rispetto all’oro fisico. Se decidete di rivendere il vostro oro quando una posizione è chiusa, potete farlo in qualsiasi momento senza particolari difficoltà. L’importo raccolto al momento della vendita viene automaticamente aggiunto al vostro capitale di investimento, meno le eventuali commissioni applicate dal broker online.

Per quanto riguarda l’oro fisico:

  • è un mezzo di pagamento accettato in tutto il mondo, fin dall’alba dei tempi
  • è un conto di risparmio che puoi avere a casa
  • l’acquisto di oro fisico non è soggetto a IVA
  • dal 2018 la detenzione di oro non è più soggetta all’imposta patrimoniale (ISF). È stata sostituita dall’IFI, ovvero l’imposta patrimoniale italiano sugli immobili
  • al momento della rivendita viene applicata un’esenzione fiscale del 5% all’anno a partire dal 3° anno sul prezzo fisso del 34% previsto dalla legge. Dopo 22 anni l’esenzione è completa o in caso di assenza di perdita di capitale/guadagno di capitale
  • la sua conservazione è semplice a condizione che sia protetta in una cassaforte a casa
  • la sua donazione è facile e gratuita. Ideale per la conservazione di una parte del patrimonio per i bambini

Uno dei due metodi non è migliore dell’altro. Tutto dipende dalla vostra strategia d’investimento, dalla vostra capacità di gestire gli asset sia passivamente con lingotti o monete, sia dinamicamente con un investimento in borsa. L’oro fisico presenta alcuni possibili vincoli materiali in termini di stoccaggio e trasporto nel caso di grandi quantità possedute. L’oro cartaceo rimane dipendente dai meccanismi del mercato azionario e dai prodotti finanziari che possono influire sulla sua redditività

È essenziale tenere presente che investire in oro, in qualsiasi forma, è un investimento sicuro per un lungo periodo di tempo. Tuttavia, ci sono alcuni rischi da considerare prima di investire una parte del proprio capitale nel metallo giallo.

I rischi dell’investimento in oro

Dietro la sua immagine di investimento finanziario infallibile, non va dimenticato che un investimento in oro presenta alcuni rischi significativi che non dovrebbero essere trascurati prima di spendere il minimo euro per pochi grammi d’oro, una moneta d’oro o un lingotto d’oro.

Se il metallo prezioso è stato un investimento così a prova di disastro, come dicono tutti gli specialisti finanziari:

  • in primo luogo, che si dovrebbe diversificare il proprio portafoglio azionario
  • in secondo luogo, che non più del 7% dei suoi fondi dovrebbe essere investito in oro

risques d'investire in oro

I rischi associati all’oro fisico

A nostro avviso, il rischio numero uno è quello di acquistare oro a un prezzo elevato. Alcuni studi statistici mostrano che i prezzi al rialzo e al ribasso sono disomogenei per l’oro. La tendenza al ribasso è più veloce con cicli di 4 anni, mentre la tendenza al rialzo è più lenta con cicli di 6 anni. Anche se a lungo termine l’oro rapporti sempre, un acquisto al culmine di un ciclo ascendente implica una lunga attesa prima di un possibile guadagno in conto capitale.

Il prezzo dell’oro è fortemente influenzato da molti parametri esterni:

  • incidenti geopolitici in aree in cui si trovano siti di estrazione dell’oro
  • la garanzia del prezzo del dollaro statunitense sul quale viene valutato il prezzo di riferimento dell’oncia troy
  • acquisti da parte della banca centrale a sostegno dei sistemi economici statali
  • speculazione borsistica

L’oro fisico, in particolare, non dà alcun rendimento. A differenza di un titolo che potenzialmente paga dividendi o emissioni obbligazionarie, l’oro misura il suo valore in base al suo peso. In caso di rivendita, può beneficiare di una plusvalenza una tantum quando il suo prezzo è aumentato.

Come abbiamo indicato in diverse occasioni, il prezzo dell’oro è valutato in USD. Vi è quindi una grande influenza della moneta sul valore relativo dell’oro. Questo si chiama rischio di cambio. Se il tasso del dollaro USA è basso, anche il prezzo del metallo prezioso è automaticamente basso. È quindi preferibile effettuare un investimento in oro quando la valuta statunitense è bassa per poter beneficiare di condizioni favorevoli. E di rivenderlo quando è al suo massimo. Su un picco del ciclo rialzista, si profilano all’orizzonte bei profitti.

I rischi associati all’oro della carta

L’oro di carta ha una serie di rischi in comune con l’oro fisico. Principalmente quelli legati al dollaro USA e alla sua quotazione a Londra.

In particolare, i rischi legati all’oro cartaceo derivano dal metodo d’investimento. Il conferimento di un ordine sul mercato azionario comporta naturalmente dei rischi. Ad esempio, se acquistate oro tramite un intermediario come una banca online, potete effettuare la transazione tramite un fondo comune di investimento (OPC pour Organisme de Placements Collectifs), che può essere costituito da certificati, tracker o FCP (fonds communs de placement / SICAV). Attraverso un broker affidabile, ci si può aspettare una controparte finanziaria.

2 scuole stanno litigando per la partita. Quello che favorisce l’investimento in oro attraverso i tracker e gli FTE perché seguono il prezzo reale del metallo, che permette di essere più reattivi in caso di incidenti improvvisi o di necessità di cassa urgenti. L’altro basa il suo approccio sull’acquisto di certificati, che a loro volta si basano su prezzi a termine. Un fondo comune di investimento è un investimento a termine, ossia ha una durata di vita con un obiettivo di previsione che funge da riferimento indipendentemente dal prezzo effettivo.

Ancora una volta parliamo di strategia d’investimento e di obiettivi finanziari. L’oro dovrebbe essere sempre considerato un rifugio sicuro con un’importanza limitata nei vostri risparmi. Favorire gli inseguitori garantisce potenziali guadagni di capitale significativi in caso di un aumento inaspettato. Favorire i certificati è una visione a lungo termine e serena che assume il suo pieno significato in una diversificazione consolidata del proprio patrimonio finanziario.

Investire in oro o in immobili?

Questa è una domanda legittima da porsi tra 2 tipi di investimenti finanziari ad alto valore aggiunto nella credenza popolare. Quale strategia è più interessante tra investire in oro o in immobili?

Conosciamo i principali vantaggi dell’investimento immobiliare: la tassazione vantaggiosa con l’affitto ammobiliato non professionale (LMNP), l’ottimizzazione fiscale grazie a misure statali come la legge Pinel, la legge Censi Bouvard o la legge Denormandie. Altre esenzioni o crediti d’imposta sono possibili effettuando lavori volti a migliorare il bilancio energetico della propria residenza principale. L’acquisto della pietra rimane un investimento sicuro e concreto per godere del suo patrimonio durante la sua vita e per beneficiare i suoi figli alla sua morte.

Il grande svantaggio è che l’accesso può essere difficile, soprattutto se non si dispone di un capitale sufficiente. L’accesso ai prestiti assomiglia a volte a una via di mezzo con condizioni a lungo termine che a volte sono finanziariamente molto onerose. I costi associati a un immobile sono numerosi e importanti: spese di agenzia, spese notarili, eredità, spese di manutenzione, comproprietà, ecc. Gli ultimi due decenni hanno dimostrato che i prezzi degli immobili possono anche fare un giro sulle montagne russe quando la bolla immobiliare scoppia o lo scandalo dei subprime mette in ginocchio le banche del mondo.

È stato dimostrato che nel periodo di riferimento 2002 – 2017 la performance dell’oro è stata superiore a quella dei prezzi degli immobili, con un aumento del 300% per l’oro e una diminuzione del 200% per gli immobili. D’altra parte, in caso di forte crescita economica, l’oro ha un rendimento molto inferiore a quello del settore immobiliare. Tra il 1993 e il 2002, durante il boom economico in Italia, l’oro ha perso il 20% del suo valore, mentre gli immobili sono aumentati dell’85%.

Sotto altri aspetti, il metallo prezioso ha molti vantaggi:

  • è molto più facile da rivendere. L’esproprio fisico o cartaceo dell’oro può essere fatto da casa senza appuntamenti interminabili e obbligatori
  • le tasse e le spese di gestione sono molto più basse e dirette (nessuna IVA sull’acquisto, esenzione progressiva dai 3 anni di proprietà)
  • il prezzo dell’oro è lo stesso ovunque nel mondo. Dicono che sia fungibile.
  • tutti gli studi recenti tendono a dimostrare che i rendimenti immobiliari negli ultimi anni sono stati piuttosto poco attraenti con prezzi di vendita al minimo e tassi di interesse che non possono più scendere. Inoltre, non sembra esserci alcun miglioramento all’orizzonte
  • l’oro è autosufficiente di per sé e nel capitale investito. Gli immobili sono fortemente soggetti all’effetto leva causato dai prestiti bancari e dai loro tassi d’interesse, che possono portare a un cattivo investimento

Se ti è piaciuta questa pagina, leggi il nostro articolo su come investire nel mercato azionario.